אירדאי מפרטת את LIC, GIC Re, הודו החדשה כ'גדולים מכדי להיכשל ', זקוקים לפיקוח משופר

מהלך הרגולטור הקדים את התוכנית הממשלתית לרשום את מניות LIC בבורסות באמצעות הנפקה ראשונית (IPO) בשנה הבאה. GIC Re ו- New India כבר רשומות בבורסות.

IRDAI אמרה כי תאגיד ביטוח חיים (LIC), תאגיד הביטוח הכללי (GIC Re) ו- New India Assurance - הם מוסדות 'גדולים מדי או חשובים מכדי להיכשל'.

רשות הביטוח והרשות לפיתוח של הודו (אירדאי) ציינו שלוש חברות ביטוח במגזר הציבורי - תאגיד ביטוח חיים (LIC), תאגיד ביטוח כללי (GIC Re) ו- New India Assurance - כ'גדולות או חשובות מכדי להיכשל '(TBTF ) מוסדות או מבטחים חשובים מערכתיים (D-SII), אשר ידרושו פיקוח רגולטורי משופר ורמה גבוהה יותר של ממשל תאגידי.



מהלך הרגולטור הקדים את התוכנית הממשלתית לרשום את מניותיה של LIC - הישות הפיננסית הגדולה ביותר בהודו עם נכסים בהיקף של 32 מיליארד ליש'ט - בבורסות באמצעות הנפקה ראשונית (IPO) בשנה הבאה. GIC Re ו- New India כבר רשומות בבורסות.

ההכנסה הכוללת ברוטו של LIC גדלה ל -615,882.94 מיליארד רופי לשנה שהסתיימה במרץ 2020 מ -560,784.39 מיליארד רופי, והראתה צמיחה של למעלה מ -9.83 אחוזים. GIC Re היא חברת ביטוח המשנה הגדולה ביותר - או חברת הביטוח של המבטחת - עם הכנסה בפרמיה ברוטו של 51,030 ₪. להודו החדשה שהיא חברת הביטוח הכללית הגדולה במדינה היו סך נכסים גלובליים בסך 74,609 רופי במארס 2020. לאור אופי הפעילות שלהם והחשיבות המערכתית של D-SII, מבטחים אלה התבקשו להעלות את הרמה של ממשל תאגידי ולזהות את כל הסיכונים הרלוונטיים ולקדם תרבות טובה לניהול סיכונים, אמרה IRDAI.



הסביר

כישלון עלול לגרום למצוקה

רגולטור הביטוח אמר כי מבטחים חשובים מבחינה מערכתיים (D-SII) מתייחסים למבטחים בסדר גודל כזה, חשיבות שוק וקשרי גומלין מקומיים וגלובליים אשר מצוקתם או כישלונם יגרמו לפריקה משמעותית במערכת הפיננסית המקומית.



הבנק המרכזי של הודו (RBI) כינה בשנה שעברה את בנק בנק הודו (SBI), בנק ICICI ובנק HDFC כבנקים חשובים מערכתיים (D-SIB), כלומר במילים אחרות בנקים גדולים מכדי להיכשל. בהתאם לנורמות ה- RBI, בנקים אלה יצטרכו להפריש הון נוסף להמשך פעילותם.

רגולטור הביטוח אמר כי D-SII מתייחסים למבטחים בסדר גודל כזה, חשיבות שוק וחוברות הדדיות בינלאומיות, אשר מצוקותיהם או כישלונם יגרמו לפריקה משמעותית במערכת הפיננסית המקומית. לכן, המשך תפקודם של D-SII הוא קריטי לזמינות ללא הפרעה של שירותי ביטוח לכלכלה הלאומית. D-SII נתפסים כמבטחים שהם 'גדולים מדי או חשובים מכדי להיכשל'.

תפיסה זו והציפייה הנתפסת לתמיכה ממשלתית עשויים להעצים את נטילת הסיכונים, להפחית משמעת שוק, ליצור עיוותים תחרותיים ולהגדיל את האפשרות למצוקה בעתיד. שיקולים אלה מחייבים כי יש לדון באמצעי D-SII לאמצעי רגולציה נוספים להתמודדות עם הסיכונים המערכיים ובעיות הסכנה המוסרית, אמר IRDAI.



על מנת לזהות מבטחים כאלה ולהעמיד מבטחים כאלה במנגנון ניטור משופר, IRDAI פיתחה מתודולוגיה לזיהוי ופיקוח על D-SII. הפרמטרים, לפי המתודולוגיה לזיהוי D-SII כוללים את גודל הפעולות מבחינת סך ההכנסות, כולל פרמיה חתומה ושווי הנכסים המנוהלים, פעילויות גלובליות ביותר מתחום שיפוט אחד, חוסר תחליפות של המוצרים שלהם ו /או פעולות וקישוריות הדדית באמצעות חשיפה של צד שכנגד וחשיפה מאקרו-כלכלית.

לפרמטרים אלה הוקצו משקלים המכסים היבטים שונים בפעילותם. הרשות תזהה מדי שנה את תקנות ה- DII-SII ותחשוף את שמות חברות הביטוח הללו למידע לציבור.

לאור אופי הפעילות שלהם והחשיבות המערכתית של ה- D-SIIs, מבטחים אלה התבקשו להעלות את רמת הממשל התאגידי ולזהות את כל הסיכונים הרלוונטיים ולקדם תרבות ניהול סיכונים נכונה. D-SIIs יהיו כפופים גם לפיקוח רגולטורי משופר, אמר IRDAI.



כל ההחלטות הנוגעות לרישום מניות LIC מתקבלות על ידי DIPAM, משרד האוצר. במהלך שנת 2019-2020 האחרונה, נתח השוק שלנו במרץ עמד על 68.92 אחוזים וביולי 2020, נתח השוק ב- FYPI (הכנסה פרמיה לשנה הראשונה) עמד על 71.49 אחוזים מה שמראה עלייה של 257 נקודות בסיס, LIC MD ויפן אנאנד אמרה בראיון לאחרונה.

GIC Re רשמה הפסד נקי של 359.09 Rs ברבעון הרביעי 2020 בהשוואה לרווח נקי של 2,224.31 cror Rs ב- FY19, שכן היא ספגה מכות קשות ברבעון בדצמבר. במשך השנה כולה, ההכנסה מהפרמיה ברוטו גדלה ב -15.35 % לרמה של 51,030.13 רופי (Rs) מ -44,238 רופי (FY19). בגין הכספים המלאים רשמה ניו הודו אבטחה רווח נקי של 1,417.75 רופי בשנים 2019-2020 לעומת 579.79 רופי בתקציב הקודם. הכנסתה הכוללת בשנים 2019-20 עלתה ל -28,046.56 רופי לעומת 25,272.38 רופי לפני שנה.